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Opção de compra de ações.

O que é uma "opção de estoque"

Uma opção de estoque é um privilégio, vendido por uma parte para outra, que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma ação a um preço acordado dentro de um determinado período de tempo. As opções americanas, que compõem a maioria das opções de ações negociadas em bolsa, podem ser exercidas a qualquer momento entre a data de compra e a data de validade da opção. Por outro lado, as opções europeias, também conhecidas como "opções de compartilhamento" no Reino Unido, são ligeiramente menos comuns e só podem ser resgatadas no prazo de validade.

BREAKING DOWN 'Opção de compra de ações'

O contrato de opção de compra de ações é entre duas partes consentâneas, e as opções normalmente representam 100 ações de uma ação subjacente.

Opções de colocação e chamada.

Uma opção de estoque é considerada uma chamada quando um comprador entra em um contrato para comprar uma ação a um preço específico em uma data específica. Uma opção é considerada uma colocação quando a opção comprador emitir um contrato para vender uma ação a um preço acordado em ou antes de uma data específica.

A idéia é que o comprador de uma opção de compra acredita que o estoque subjacente aumentará, enquanto o vendedor da opção pensa de outra forma. O titular da opção tem o benefício de comprar o estoque com desconto de seu valor de mercado atual se o preço das ações aumentar antes do vencimento. Se, no entanto, o comprador acredita que uma ação declinará em valor, ele entrará em um contrato de opção de venda que lhe dará o direito de vender as ações em uma data futura. Se o estoque subjacente perder o valor antes do vencimento, o detentor da opção pode vendê-lo por um prêmio do valor de mercado atual.

O preço de exercício de uma opção é o que determina se é ou não valioso. O preço de exercício é o preço predeterminado no qual o estoque subjacente pode ser comprado ou vendido. Os titulares de opções de chamadas obtêm lucros quando o preço de exercício é inferior ao valor de mercado atual. Coloque o lucro dos titulares das opções quando o preço de exercício for maior do que o valor de mercado atual.

Opções de ações do empregado.

As opções de estoque de empregados são semelhantes às opções de chamada ou colocação, com algumas diferenças importantes. As opções de compra de ações do empregado normalmente são adquiridas ao invés de ter um prazo especificado até o vencimento. Isso significa que um funcionário deve permanecer empregado por um período de tempo definido antes de ganhar o direito de comprar suas opções. Existe também um preço de subvenção que substitui o preço de exercício, que representa o valor de mercado atual no momento em que o empregado recebe as opções.

Preço de greve.

O preço de exercício é o preço ao qual um derivado pode ser exercido e refere-se ao preço do ativo subjacente do derivativo. Em uma opção de compra, o preço de exercício é o preço pelo qual o titular da opção pode comprar o título subjacente. Para uma opção de venda, o preço de exercício é o preço pelo qual o titular da opção pode vender o título subjacente.

Por exemplo, a Heather paga US $ 100 para comprar uma opção de compra com preço de US $ 1 nas ações da ABC Inc., com um preço de exercício de US $ 50. A opção expira em seis meses. Isso significa que, a qualquer momento nos próximos seis meses, Heather pode exercer sua opção de comprar 100 ações em US $ 50, independentemente do preço de mercado atual das ações da ABC.

O preço de greve é ​​um dos fatores usados ​​para determinar o lucro em uma opção não expirada. O preço de exercício é comparado ao preço de mercado atual para determinar se uma opção está dentro ou fora do dinheiro. O preço de exercício, o tempo de vencimento e a volatilidade dos ativos e as taxas de juros são as principais determinações do preço de mercado de uma opção.

Por exemplo, a opção de compra ABC da Heather está no dinheiro sempre que o preço de mercado da ABC está acima de US $ 51. Isso porque o custo da ação da Heather na Heather será de US $ 50 por ação, além do custo de $ 1 por ação da opção. Se o estoque ABC for inferior a US $ 51, a opção será do dinheiro.

Opções de estoque e Opções semanais.

3. Opções de estoque. As opções de ações diretas oferecem aos comerciantes uma maneira de aumentar seus lucros em uma negociação simplesmente comprando ou reduzindo ações a um preço fixo em uma data específica no mercado aberto ou antes.

Existem certas vantagens para o comerciante do dia, uma vez que os parâmetros são aplicados às opções de compra de ações (proporcionando uma situação de negociação bem regulamentada). À medida que as opções de compra de ações são negociadas da mesma forma que a troca de estoque, isso fornece liquidez no mercado, além de permitir a execução rápida de pedidos. Essas opções também oferecem aos investidores sofisticados uma maneira eficaz de proteger o risco.

É importante perceber que existe um potencial para perder 100% do seu investimento. As corretoras normalmente exigirão que o comerciante seja sofisticado o suficiente para entender como funcionam os contratos antes de conceder os privilégios do comerciante para efetivamente comercializá-los. Dentro desses requisitos, existem vários graus de privilégios de opção, pois os comerciantes mais sofisticados também podem vender contratos de opção, o que pode expor o comerciante a enormes quantidades de risco. No entanto, os comerciantes do dia geralmente não vendem opções.

4. Opções semanais. Comumente chamados semana, estas são opções listadas com aproximadamente uma semana de vencimento (as opções tradicionais geralmente têm meses ou anos antes do vencimento). Weeklies estão disponíveis para o comerciante do dia em muitas das ações mais conhecidas, em ETFs e notas trocadas (ETNs) e em índices de mercado amplo nos Estados Unidos. Weekly listados para ações e ETFs ou ETNs são americanos exercidos e resolvidos fisicamente.

Muitos comerciantes do dia viram a longa duração das opções tradicionais como uma grande desvantagem. Para esses comerciantes do dia, as opções semanais são um trocador de jogos. Eles fornecem ao comerciante do dia a chance de capitalizar a alavancagem das opções (equivalente a menos capital vinculado em negócios individuais), enquanto continua a se engajar em estratégias de curto prazo.

Os contratos semanais são criados todas as quintas-feiras e expiram na próxima sexta-feira para ações e ETFs / ETNs. No entanto, as opções de índice semanal fecham as negociações, quer quinta-feira ou sexta-feira, dependendo do índice. Como o nome indica, eles têm uma vida de uma semana ou sete dias de negociação.

Um dos principais benefícios para os comerciantes do dia, buscando tirar proveito do aumento da volatilidade associado à expiração e da desintegração do tempo associada exibida pelas opções, é o fato de que as opções semanais oferecem 52 períodos de vencimento a cada ano, aumentando significativamente a capacidade do comerciante de aproveitar de oportunidades de vencimento.

No entanto, mesmo que os semanários proporcionem uma série de benefícios positivos para o comerciante do dia, eles também podem trabalhar contra o comerciante, já que o tempo é essencial. Embora um comprador de opção pague um preço mais baixo por uma opção semanal em comparação com um comprador de uma opção padrão, uma vez que eles entram no comércio há uma janela de oportunidade muito limitada, particularmente se o comércio se mover contra a direção pretendida. Para um comerciante de um dia, é difícil reparar o comércio ajustando greves. Há também pouco tempo para recuperação de preços através do ativo subjacente.

Como os warrants em ações são diferentes das opções de compra de ações?

Uma opção de compra de ações é um contrato entre duas pessoas que dá ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender ações em circulação a um preço específico e em uma data específica. As opções são compradas quando se acredita que o preço de uma ação irá subir ou descer (dependendo do tipo de opção). Por exemplo, se um estoque atualmente é negociado em US $ 40 e você acredita que o preço subirá para US $ 50 no próximo mês, você compraria uma opção de compra hoje para que no próximo mês você possa comprar o estoque por US $ 40, então vendê-lo por US $ 50 e fazer um lucro de US $ 10. Opções de compra de ações em troca de valores mobiliários, assim como ações.

Um warrant em ações é como uma opção de compra de ações porque lhe dá o direito de comprar ações de uma empresa a um preço específico e em uma data específica. No entanto, uma garantia de estoque difere de uma opção de duas formas principais:

Um warrant em ações é emitido pela própria empresa. As ações novas são emitidas pela empresa para a transação.

Ao contrário de uma opção de compra de ações, uma garantia de estoque é emitida diretamente pela empresa. Quando uma opção de compra de ações é exercida, as ações normalmente são recebidas ou administradas por um investidor para outra. Quando um warrant em ações é exercido, as ações que cumprem a obrigação não são recebidas de outro investidor, mas diretamente da empresa.

As empresas emitem warrants sobre ações para arrecadar dinheiro. Quando as opções de compra de ações são compradas e vendidas, a empresa que possui as ações não recebe dinheiro com as transações. No entanto, um warrant de ações é uma maneira para uma empresa levantar dinheiro através da equidade. Um warrant de ações é uma maneira inteligente de possuir ações de uma empresa porque um mandado geralmente é oferecido a um preço menor que o de uma opção de compra de ações. O prazo mais longo para uma opção é de dois a três anos, enquanto uma garantia de estoque pode durar até 15 anos. Assim, em muitos casos, um warrant de ações pode revelar-se um investimento melhor do que uma opção de compra de ações se os investimentos de médio a longo prazo forem o que você procura.

Opção.

O que é uma "Opção"

Uma opção é uma derivada financeira que representa um contrato vendido por uma das partes (o escritor de opções) para outra parte (o titular da opção). O contrato oferece ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar (ligar) ou de vender (colocar) uma garantia ou outro ativo financeiro a um preço acordado (o preço de exercício) durante um determinado período de tempo ou em um determinado data (data de exercício).

BREAKING DOWN 'Opção'

As opções são títulos extremamente versáteis. Os comerciantes usam opções para especular, o que é uma prática relativamente arriscada. Outros usam opções de uso para reduzir o risco de segurar um ativo. Em termos de especulação, os compradores e escritores de opções têm pontos de vista conflitantes quanto à perspectiva do desempenho de um título subjacente.

Opção de chamada.

As opções de compra oferecem a opção de comprar a um preço determinado, pelo que o comprador gostaria que as ações subissem. Por outro lado, o escritor de opções precisa fornecer as ações subjacentes no caso de o preço de mercado da bolsa exceder a greve devido à obrigação contratual. Um escritor de opções que vende uma opção de compra acredita que o preço do estoque subjacente irá diminuir em relação ao preço de exercício da opção durante a vida da opção, pois é assim que ele conseguirá lucro máximo.

Esta é exatamente a perspectiva contrária do comprador da opção. O comprador acredita que o estoque subjacente aumentará; se isso acontecer, o comprador poderá adquirir o estoque por um preço mais baixo e então vendê-lo com lucro. No entanto, se o estoque subjacente não fechar acima do preço de exercício na data de validade, a opção comprador perderia o prémio pago pela opção de compra.

Opção de colocação.

As opções de colocação oferecem a opção de vender a um preço determinado, pelo que o comprador deseja que o estoque diminua. O contrário é verdadeiro para put options writers. Por exemplo, um comprador de opção de venda é descendente do estoque subjacente e acredita que seu preço de mercado cairá abaixo do preço de exercício especificado em ou antes de uma data especificada. Por outro lado, um escritor de opções que shorts uma opção de venda acredita que o preço do estoque subjacente aumentará em relação a um preço específico em ou antes da data de validade.

Se o preço da ação subjacente se fechar acima do preço de exercício especificado na data de validade, o lucro máximo do escritor da opção de venda é alcançado. Por outro lado, um detentor de opção de venda só se beneficiaria de uma queda no preço do estoque subjacente abaixo do preço de exercício. Se o preço do estoque subjacente for inferior ao preço de exercício, o escritor da opção de venda é obrigado a comprar ações do estoque subjacente ao preço de exercício.